Băncile centrale se bucură de deținerea unei cantități de aur extrem de mari, într-un timp foarte scurt. Acest lucru nu s-a mai întâmplat din anul 1967. De asemenea, analiștii transmit faptul că principalii cumpărători de aur din anul 2022 au fost Rusia și China. Acest lucru arată faptul că tot mai multe țări se îndreaptă spre deținerea unei rezerve și într-o altă valută decât dolar, având în vedere incidentele din anul curent.
Consiliul Mondial al Aurului( WGC) a publicat date care arată faptul că cererea pentru aur, este mai mare decât valoarea raportată în ultimii 55 de ani.
Luna noiembrie, bună pentru achiziții
Se pare că în luna noiembrie a anului 2022, estimările au fost mult mai mari decât cifrele oficiale, iar acest lucru a dus la diverse speculații cu privire la cumpărători și dorința acestora de a achiziționa tot mai mult aur. În această lună au fost achiziționate aproximativ 673 de tone de aur de către instituțiile financiare ale lumii. Ceea ce este de menționat în acest caz este faptul că doar în cel de-al treilea trimestru al anului curent, au fost achiziționate 400 de tone de aur. Acest ritm este cunoscut ca fiind cel mai accelerat ritm de achiziționare pe parcursul a trei luni consecutive din 2000 și până în prezent, conform ft.com.
Turcia a fost țara care a făcut cele mai mari achiziții în această perioadă. Aceasta a cumpărat nici mai mult nici mai puțin de 31 de tone de aur, lucru ce reprezintă 29% din rezervele totale ale țării. În aceeași perioadă, s-au remarcat și achizițiile de aur ale Uzbekistanului. Statul a cumpărat 26 de tone.
În luna iulie, Qatarul a achiziționat cea mai mare cantitate de aur din anul 1967 și până în prezent.
Discrepanța dintre estimările WGC și cifrele raportate oficial de către FMI poate fi explicată parțial prin faptul că agențiile guvernamentale, în afară de băncile centrale din Rusia, China și altele, pot cumpăra și deține aur fără a-l raporta ca rezervă.
China este pe cai mari
Banca Populară a Chinei (PBoC), recunoscând aportul său, dar care poate că încearcă, de asemenea, să semnaleze rolul său limitat, a raportat la începutul acestei luni că și-a majorat deținerile de aur în noiembrie pentru prima dată din 2019, cu o creștere de 32 de tone în valoare de aproximativ 1,8 miliarde de dolari. Cu toate acestea, industria aurului spune că achizițiile chinezești sunt aproape sigur mai mari.
Mark Bristow, directorul executiv al Barrick Gold, al doilea cel mai mare prospector din lume, a declarat că China a cumpărat tone de aur în jurul valorii de 200, pe baza conversațiilor sale cu numeroase surse.
Nicky Shiels, strateg în domeniul metalelor la MKS PAMP, o firmă de tranzacționare a metalelor prețioase, a adăugat că prețul aurului s-ar fi mișcat cu aproximativ 75 de dolari mai jos în noiembrie dacă PBoC ar fi cumpărat doar 32 de tone metrice. Prețul aurului a ajuns la 1.787 de dolari pe uncia troy în noiembrie și de atunci a urcat peste 1.800 de dolari.
Ce se întâmplă cu aurul din Rusia?
Pentru Rusia, sancțiunile au cauzat probleme semnificative pentru industria minieră auriferă, cea mai mare din lume după China în ceea ce privește vânzările în străinătate. Aceasta produce aproximativ 300 de tone pe an, dar are o piață internă pentru doar 50 de tone, potrivit MKS PAMP. În același timp, guvernele occidentale au înghețat 300 de miliarde de dolari din rezervele valutare rusești prin sancțiuni.
Achiziționarea de aur de către Rusia repetă scenariul Africii de Sud în timpul sancțiunilor din epoca Apartheidului, pentru a sprijini mineritul intern prin cumpărarea metalului galben cu moneda locală, spune Ash.
„Cu restricții pe partea de export, ar fi logic să fie banca centrală rusă”, a declarat Giovanni Staunovo, analist de mărfuri la UBS.
Banca Centrală a Rusiei a încetat să mai raporteze cifre lunare privind rezervele sale la scurt timp după izbucnirea războiului. Oficialii CBR au respins sugestia de a cumpăra aur.
Spun că nu achiziționează aur, dar rezervele le cresc
„Rezervele noastre de aur și de valută sunt suficiente. Nu avem nicio sarcină specifică de a acumula rezerve de aur și de valută”, a declarat guvernatorul CBR, Elvira Nabiullina, la jumătatea lunii decembrie.
Cu toate acestea, oficialii CBR au acordat de mult timp o valoare strategică creșterii rezervelor de aur. În 2006, aceasta a declarat că ar fi de dorit ca aurul să reprezinte 20-25% din deținerile sale, iar în februarie 2022, ultima dată când CBR și-a publicat statisticile, aurul reprezenta 20,9%. Potrivit Julius Baer, o bancă privată elvețiană, aceasta și-a redus deținerile de obligațiuni ale Trezoreriei SUA la doar 2 miliarde de dolari, de la peste 150 de miliarde de dolari în 2012, în timp ce și-a mărit rezervele de aur cu peste 1.350 de tone, în valoare de aproape 80 de miliarde de dolari. la prețurile actuale.
Carsten Menke, șeful departamentului de cercetare de ultimă generație de la Julius Baer, consideră că achizițiile din partea Rusiei și Chinei reflectă o reticență tot mai mare a țărilor de a se baza pe dolar.
„Mesajul pe care aceste bănci centrale îl transmit prin plasarea unei părți mai mari din rezervele lor în aur este că nu vor să depindă de dolarul american ca principală rezervă”, a spus Menke.
Orientul Mijlociu venituri din fosili pentru achiziția de aur
Unii din industrie speculează că guvernele din Orientul Mijlociu folosesc veniturile obținute din exporturile de combustibili fosili pentru a cumpăra aur, cel mai probabil prin intermediul fondurilor suverane de investiții.
În lunile următoare se va verifica dacă achizițiile record ale băncilor centrale au fost un impuls oportunist, pe măsură ce prețul aurului a scăzut, sau o schimbare mai structurală.
Chiar dacă prețurile și-au revenit de atunci la aproximativ 1.800 de dolari pe uncia troy, puțini ar paria că tendința de diversificare a rezervelor băncilor centrale se va inversa în curând.
Bernard Dahdah, analist senior de mărfuri la Natixis, banca franceză de investiții, a declarat că deglobalizarea și tensiunile geopolitice au făcut ca băncile centrale din afara Occidentului să se diversifice dinspre dolarul american să fie „o tendință care nu se va schimba timp de cel puțin un deceniu”.
Se repetă istoria cu Bretton Woods?
Se pare că această goană după aur prezintă situația politică ca fiind un destul de incertă, conform lui Adrian Ash, șeful departamentului de cercetare al BullionVault( platformă digitală pentru tranzacțiile cu aur). Această „goană nebună după aur” a venit în special, duăî c Statele Unite a înghețat rezervele în dolari ale Rusiei, potrivit sancțiunilor occidentale introduse după c statul lui Putin a atacat Ucraina.
În anul 1967, s-a mai înregistrat un nivel atât de ridicat al cumprării de aur. Băncile centrale europene au achiziționat cantități mari de au din Statele Unite. Acest lucru a dus la o scădere masivă a prețului pe gramul de aur, dar și la prăbușirea Rezervelor de Aur de la Londra. Automat, acest lucru a dus la închiderea Sistemului Bretton Woods, sistem ce guverna relațiile monetare internaționale.
