Antreprenorul chinez Wang Min este încântat de adoptarea yuanului de către Rusia. Compania sa de lumini LED poate stabili prețul contractelor cu clienții ruși în yuani, mai degrabă decât în dolari sau euro, iar aceștia îl pot plăti în yuani. Este un „win-win”, spune el.
Acest lucru a fost posibil în urma conflictului din Ucraina și a sancțiunilor occidentale ulterioare impuse Moscovei, care au scos băncile rusești și multe dintre companiile sale din sistemele de plată în dolari și euro.
Afacerile sale cu Rusia au fost puțin profitabile în trecut, însă, în contextul actual, Wang se pregătește să investească în depozite în această țară.
„Sperăm ca anul viitor vânzările în Rusia să reprezinte 10-15% din totalul vânzărilor noastre”, a declarat omul de afaceri din provincia de coastă sudică chineză Guangdong, ale cărui venituri anuale de aproximativ 20 de milioane de dolari provin în principal din Africa și America de Sud.
Rusia „yuanizată”
Wang încearcă să profite de o „yuanizare” rapidă a economiei rusești în acest an, în condițiile în care țara izolată caută securitate financiară din partea Chinei, o putere asiatică. El vede o situație avantajoasă pentru ambele părți: exportatorii chinezi își reduc riscurile valutare, iar plățile devin mai convenabile pentru cumpărătorii ruși.
În timp ce yuanul, sau renminbi, a făcut progrese treptate în Rusia de ani de zile, în ultimele nouă luni, această evoluție s-a transformat într-un sprint, pe măsură ce moneda a pătruns pe piețele și în fluxurile comerciale ale țării, potrivit unei analize Reuters a datelor și a interviurilor cu 10 actori din mediul de afaceri și financiar.
Orientarea financiară a Rusiei spre est ar putea stimula comerțul transfrontalier, ar prezenta o contrapondere economică tot mai mare față de dolar și ar putea limita eforturile Occidentului de a exercita presiuni asupra Moscovei prin mijloace economice, scrie Reuters.
Totalul tranzacțiilor cu perechea yuan-roble la Bursa de la Moscova a crescut la o medie de aproape 9 miliarde de yuani (1,25 miliarde de dolari) pe zi luna trecută, arată datele bursiere analizate de Reuters. Anterior, acestea depășeau rareori 1 miliard de yuani într-o săptămână întreagă.
„Ceea ce s-a întâmplat a fost că a devenit brusc foarte riscant și costisitor să păstrezi monedele tradiționale – dolar, euro, lire sterline”, a declarat Andrei Akopian, director general al firmei de investiții Caderus Capital din Moscova, citând potențialul pericol ca o bancă care păstrează depozite în valută să fie sancționată.
„Toată lumea a fost motivată și chiar împinsă spre ruble sau spre alte monede, în primul rând, spre renminbi.”
Într-adevăr, tranzacțiile yuan-rublă au totalizat 185 de miliarde de yuani în octombrie, de peste 80 de ori mai mult decât nivelul înregistrat în februarie, când Rusia a lansat ceea ce numește „operațiune militară specială” în Ucraina, aproape de sfârșitul lunii, potrivit datelor de schimb valutar.
Această creștere a interesului a făcut ca ponderea yuanului pe piața valutară să sară la 40-45%, de la mai puțin de 1% la începutul anului, a declarat Dmitri Piskulov, șeful proiectelor internaționale din cadrul departamentului pieței valutare al Bursei de la Moscova.
Prin comparație, perechea dolar/rublă, care a comandat peste 80% din volumele de tranzacționare de pe piața rusă în ianuarie, și-a văzut cota scăzând la aproximativ 40% începând cu luna octombrie, potrivit datelor bursei și băncii centrale.
Trezoreria americană a refuzat să comenteze prezența tot mai mare a yuanului în Rusia.
Giganții ruși vor yuani
Fluxurile monetare internaționale reflectă o tendință similară. Până în luna aprilie, Rusia nici măcar nu se afla în topul primelor 15 țări care utilizează yuanul în afara Chinei continentale, în ceea ce privește valoarea fluxurilor de intrare și de ieșire, conform datelor furnizate de sistemul global de rețele financiare SWIFT.
De atunci, a sărit pe locul 4, fiind devansată doar de Hong Kong, fostul conducător colonial al orașului, Marea Britanie, și Singapore.
Totuși, pentru a plasa acest lucru într-un context global, dolarul și euro sunt încă de departe monedele dominante, reprezentând peste 42% și, respectiv, 35% din fluxuri în luna septembrie a acestui an. Yuanul a crescut la aproape 2,5%, de la mai puțin de 2% în urmă cu doi ani.
Optimismul de afaceri al lui Wang este împărtășit de Shen Muhui, care conduce un grup comercial pentru micii exportatori către Rusia în provincia vecină Fujian. El a declarat că tot mai mulți cumpărători ruși deschid conturi în yuani și decontează tranzacțiile direct în moneda chineză, ceea ce, în opinia sa, reprezintă un mare avantaj.
„Conflictul dintre Rusia și Ucraina a adus oportunități pentru oamenii de afaceri chinezi”, a declarat Shen, adăugând că asociația sa a primit multe solicitări din partea unor companii chineze interesate să facă afaceri în Rusia.
Marile corporații rusești „aderă” la yuan
Șapte giganți corporativi ruși, printre care Rusal, Rosneft și Polyus, au strâns în total 42 de miliarde de yuani în obligațiuni pe piața rusă, potrivit calculelor Reuters, iar lista ar putea crește, întrucât creditorul nr. 1 Sberbank (SBER.MM) și compania petrolieră Gazpromneft au declarat că iau în considerare și ele împrumuturi în renminbi.
Producătorul de aluminiu Rusal, care cumpără materii prime din China și apoi vinde o mare parte din produsele sale finite în această țară, a declarat pentru Reuters că a crescut în acest an ponderea yuanilor utilizați în aceste achiziții și vânzări și că această pondere va continua să crească, deși a refuzat să ofere o defalcare detaliată.
Xi și Putin, fără limite
În timp ce președintele Vladimir Putin a căutat de mult timp să reducă dependența Rusiei de dolar, geopolitica a „turbo-încărcat” această tendință în 2022.
China, a doua economie mondială, este cea mai mare putere globală care nu s-a alăturat sancțiunilor economice împotriva Rusiei. Într-adevăr, Putin și președintele chinez Xi Jinping au pecetluit un parteneriat „fără limite” în februarie, cu câteva săptămâni înainte ca Moscova să lanseze ceea ce descrie ca fiind o „operațiune militară specială” în Ucraina.
Yuanul a reprezentat aproximativ 19% din deconturile comerciale ale Rusiei cu China în 2021, față de cota de 49% a dolarului, a declarat în septembrie Andrey Melnikov, director adjunct la departamentul de cooperare internațională al băncii centrale ruse.
Deși cifrele pentru 2022 nu au fost încă publicate, moneda chineză câștigă teren, potrivit lui Melnikov, care a declarat la o conferință că cererea de lichidități în yuan a crescut puternic din cauza accesului redus la metodele tradiționale de plată și a înghețării rezervelor sale de aur și de valută din străinătate.
Guvernatorul băncii, Elvira Nabiullina, urmărește această creștere, declarând luna aceasta în fața legislatorilor că afluxul de yuani a ilustrat o „transformare a compoziției valutare a economiei noastre”.
Autoritățile de reglementare sunt, de asemenea, conștiente de pericolele potențiale, cum ar fi o disparitate între un număr tot mai mare de conturi curente deținute în yuani și depozitele în această monedă, împrumuturile în yuani începând abia să se dezvolte.
Banca centrală a declarat că toți creditorii ar trebui să încerce să reducă riscurile tot mai mari de yuanizare a bilanțurilor lor – sau diferențele dintre activele și pasivele în yuani – prin creșterea plăților în valuta chineză pentru importuri, prin investiții în titluri de valoare denominate în yuani sau prin utilizarea acestei monede în tranzacțiile comerciale cu alte țări.
Autoritățile de reglementare nu intenționează să limiteze utilizarea yuanului în prezent și ar putea încuraja băncile să folosească mai mult prin relaxarea cerințelor de provizionare pentru această monedă, în timp ce le înăsprește pentru dolari și euro, a declarat Elizaveta Danilova, director la departamentul de stabilitate financiară al băncii centrale, la o conferință organizată luna aceasta.
Renmimbi din abundență
Akopian de la Caderus Capital a declarat că unele case de brokeraj din Rusia au raportat că toți clienții lor păstrează o parte tot mai mare din activele lor în yuani.
Afluxurile au dus la o scădere amplă a ratelor dobânzilor la depozitele în yuani din Rusia. Acestea variază între 0,01% și 2,45% pentru depozitele în yuani pe un an în Rusia, comparativ cu 1,6% pentru depozitele pe un an pe continent, potrivit agregatorilor bancari ruși și marilor bănci chinezești.
„Puteți deschide deja un cont în renminbi în majoritatea băncilor rusești. Ratele dobânzilor sunt foarte scăzute, deoarece există o abundență de renminbi în buzunarele investitorilor”, a adăugat Akopian. „De aceea, de îndată ce orice produs în renminbi apare pe piață, acesta devine foarte popular. Există o cerere mare”.
Unii mici economiști ruși se urcă, de asemenea, la bord, căutând să se protejeze împotriva incertitudinii legate de rublă.
Andrey, un specialist în comunicații din Moscova, care a declarat că s-a mutat în Dubai în septembrie pentru a evita să fie chemat să lupte în Ucraina, a cumpărat atât yuani, cât și dirhami online prin intermediul băncii sale rusești, ca un joc de siguranță înainte de a pleca.
„O văd ca pe o modalitate de a-mi salva fondurile de o scădere imprevizibilă a valorii rublei”, a declarat bărbatul de 35 de ani, care a cerut să nu i se spună numele de familie, deoarece s-a sustras mobilizării.
„Pot să-mi convertesc rublele în aceste monede alternative, dar este mai mult ca și cum aș cumpăra o acțiune sau o obligațiune.”
