Șefii celor mai mari companii americane au atins noi culmi salariale în 2023. Asta pe măsură ce premiile în acțiuni au umflat valoarea pachetelor de compensații. Jumătate dintre directorii din analiza Wall Street Journal au câștigat cel puțin 15,7 milioane de dolari. Un record pentru remunerația medie a directorilor executivi în cadrul studiului anual.
Iar mai mulți au câștigat peste 50 de milioane de dolari. Salariul mediu pentru aceleași companii cu un an înainte a fost de aproximativ 14,5 milioane de dolari.
Creșteri salariale
Majoritatea directorilor au primit majorări de salariu de cel puțin 9% de la un an la altul, unul din patru a primit 25% sau mai mult. Majoritatea companiilor au înregistrat randamente anuale ale acționarilor de cel puțin 13%, a constatat Journal într-o analiză a datelor privind peste 400 de companii de la MyLogIQ, un furnizor de date și analize ale companiilor publice.
Opt directori din domeniul tehnologiei s-au clasat printre cele mai bine plătite 25 de persoane. La fel ca cinci directori de companii financiare și cinci de companii din domeniul mass-media sau divertisment.
Cel mai bine plătit CEO câștigă din acțiuni
Hock Tan, CEO-ul cel mai bine plătit din analiza Journal, cu 162 de milioane de dolari, trebuie să rămână la locul de muncă timp de cinci ani. Iar prețul acțiunilor Broadcom trebuie să atingă anumite ținte după octombrie 2025 pentru a obține valoarea integrală a celei mai mari părți din salariul său. Broadcom a declarat că firma a depășit performanțele competitorilor sub conducerea lui Tan, CEO încă din 2006. Iar acesta nu va primi mai multe acțiuni sau bonusuri în numerar timp de cinci ani.
Salariul lui Nikesh Arora de la Palo Alto Networks a totalizat 151 de milioane de dolari. În principal sub formă de premii în acțiuni care au inclus acțiuni acordate pe o perioadă de trei ani.
Blackstone, unde Steven Schwarzman a câștigat 120 de milioane de dolari, a declarat că randamentul total al companiei, de 83%, a depășit anul trecut managerii de active din SUA. A descris structura sa de salarizare ca fiind o aliniere a stimulentelor executivilor cu cele ale investitorilor.
Christopher Winfrey, de la Charter Communications, operatorul de cablu, a primit o remunerație totală evaluată la 89,1 milioane de dolari. În mare parte sub formă de opțiuni și acțiuni care se dobândesc pe parcursul a cinci ani. Iar o mare parte dintre acestea doar dacă acțiunile companiei cresc cu 28% până la 152% față de momentul în care au fost acordate.
Un premiu unic de 30 de milioane de dolari pentru retenție și leadership, care se acordă pe o perioadă de cinci ani, a contribuit la creșterea salariului total al lui Will Lansing de la Fair Isaac la 66 de milioane de dolari. Compania a declarat că randamentul acționarilor săi s-a clasat printre primele 1% dintre companiile din S&P 500 în ultimul deceniu.
Câștiguri din acțiuni
Premiile în acțiuni au continuat să reprezinte cea mai mare parte a salariilor celor mai mulți directori. O mare parte dintre acestea fiind structurate astfel încât să ofere mai multe acțiuni sau opțiuni în cazul în care compania atinge performanțe financiare sau de preț al acțiunilor pe parcursul mai multor ani. Acest lucru înseamnă că salariul poate pierde o valoare considerabilă dacă prețul acțiunilor companiei scade sau dacă obiectivele operaționale nu sunt atinse. Sau poate crește în valoare pe fondul succesului de piață și de operare.
Acțiunile restricționate acordate la începutul lunii martie a anului trecut lui Jensen Huang, CEO al producătorului de cipuri grafice Nvidia, și-au cvadruplat valoarea până la sfârșitul lunii ianuarie. A ajuns la 107,5 milioane de dolari. Salariul lui Huang, raportat inițial la 34,2 milioane de dolari, includea 26,7 milioane de dolari de acțiuni restricționate, evaluate la momentul acordării.
Conform termenilor atribuirii, Huang ar putea primi cu 50% până la 100% mai multe acțiuni decât cele vizate inițial. Asta în cazul în care compania îndeplinește criteriile de performanță, potrivit procurii Nvidia. Prețul acțiunilor Nvidia s-a triplat în timpul anului.
Acțiuni mai valoroase
Brian Niccol, CEO al companiei de restaurante Chipotle Mexican Grill, a primit acțiuni și opțiuni evaluate la 15,5 milioane de dolari atunci când au fost acordate în februarie 2023, ca parte a unui pachet salarial de 22,5 milioane de dolari. Până la sfârșitul anului, valoarea acestor acțiuni s-a triplat. Au ajuns la 52,2 milioane de dolari, a precizat compania. Acțiunile Chipotle au avut un randament de aproximativ 65% pe parcursul anului 2023 și de 18% pe an în trei ani.
O purtătoare de cuvânt a Chipotle a declarat că creșterea valorii premiului în acțiuni al lui Niccol reflectă performanța puternică a prețului acțiunilor companiei pe parcursul anului. Compania a declarat că valoarea pe care Niccol o realizează în cele din urmă depinde de performanța financiară, operațională și bursieră continuă a companiei.
De asemenea, valoarea premiilor în acțiuni acordate anul trecut directorului general al Intel, Patrick Gelsinger, s-a triplat până la sfârșitul anului, ajungând la 39,3 milioane de dolari. Compania a precizat în documentele sale privind titlurile de valoare că măsurile de austeritate de anul trecut au redus salariul lui Gelsinger cu aproximativ 15%, la 1,1 milioane de dolari. Ceea ce, la rândul său, a redus ținta bonusului său în numerar cu aproximativ 15%, la 2,9 milioane de dolari.
În general, salariul mediu în numerar al directorilor executivi, inclusiv salariul și bonusurile anuale, a rămas stabil. La aproximativ 3,8 milioane de dolari.
Performerii de top
Remunerarea directorilor executivi care conduc cele mai bune și cele mai puțin performante companii nu a variat în mod dramatic. Salariul total mediu a fost de 14,6 milioane de dolari pentru cei 20% dintre directorii executivi ale căror companii au înregistrat cele mai slabe randamente în comparație cu alte companii din același sector. Și de 15,7 milioane de dolari pentru directorii executivi de la companiile cu cele mai bune performanțe.
Producătorii de cipuri și de hardware pentru calculatoare au reprezentat șase dintre cele 25 de companii cu cele mai bune performanțe. Inclusiv Nvidia, cea mai performantă. Asta în timp ce patru dintre acestea erau din industria călătoriilor sau a transporturilor. Mai multe dintre cele mai performante companii și-au revenit după unul sau mai mulți ani de randamente slabe. Acestea sunt adesea legate de pandemie.
Companiile își revin
Royal Caribbean Group a raportat plata către Jason Liberty a 17,2 milioane de dolari. Și a înregistrat un randament total de 162% anul trecut, după ce a înregistrat minus 36% în 2022 și minus 43% în 2020. Asta atunci când industria croazierelor a fost afectată de boli și interdicții de călătorie. (Compania a înregistrat un randament de 3% în 2021.) Gigantul Uber Technologies a înregistrat un randament de 149%. Asta după ce a înregistrat randamente de minus 41% în 2022 și minus 18% în 2021.
Producătorul de cipuri Advanced Micro Devices, clasat pe locul șapte în funcție de performanța pe un an, a fost condus de Lisa Su. Ea este a doua cea mai bine plătită femeie din analiză. Cu puțin peste 30 de milioane de dolari, inclusiv aproape 28 de milioane de dolari în acțiuni restricționate și opțiuni. Cea mai bine plătită femeie, cu 31,55 milioane de dolari, a fost Julie Sweet de la consultantul Accenture. Compania a înregistrat un randament total pe un an de aproximativ 14%.
Treizeci și una de femei au condus companii din S&P 500 pentru întregul an 2023. Față de aproximativ două duzini la începutul deceniului. Niciuna nu s-a clasat printre primele 25 în funcție de salariu. O altă femeie a condus una dintre cele mai performante 25 de companii: Jayshree Ullal la compania de rețele Arista Networks, care a înregistrat un randament de 94%. Salariul lui Ullal s-a ridicat la 15,56 milioane de dolari.
Ultimele locuri din clasament
Dintre cele 25 de companii cu cele mai slabe performanțe din analiza Journal, aproape o treime au operat în sectorul sănătății. Inclusiv șase companii farmaceutice sau biotehnologice. Acestora li s-au alăturat patru companii de utilități.
Pfizer a declarat că nu a plătit anul trecut bonusuri directorilor de top. Asta după ce cererea slabă pentru produsele legate de Covid a dus la ratarea obiectivelor financiare ale companiei. Premiul în acțiuni de 17,5 milioane de dolari, care a reprezentat cea mai mare parte din salariul total al directorului general Albert Bourla anul trecut, este menit să îi recunoască poziția de lider și să îl stimuleze să se concentreze pe strategia pe termen lung, a precizat compania.
Performanțele slabe pot reduce valoarea premiilor în acțiuni ale directorilor executivi. Producătorul de vaccinuri Covid-Vaccin Moderna a raportat anul trecut un salariu total de 17,1 milioane de dolari pentru directorul general Stéphane Bancel. Inclusiv 12,5 milioane de dolari în acțiuni și opțiuni.
Valoarea acestor premii a scăzut cu 42%. Ea a ajuns la 7,3 milioane de dolari la sfârșitul anului, după cum reiese din raportul de împuternicire al companiei. Asta în condițiile în care prețul acțiunilor Moderna a scăzut cu aproximativ aceeași valoare pe parcursul anului. În plus, premiile în acțiuni acordate lui Bancel în anii anteriori au scăzut în valoare cu aproximativ 167 de milioane de dolari pe parcursul anului 2023.
Aceste pierderi au compensat o valoare netă de 945 de milioane de dolari în noi atribuiri de acțiuni și creșteri ale valorii raportate pentru Bancel în cei trei ani anteriori. Moderna a refuzat să comenteze, informează wsj.com
