Conform unei analize EY, creditele ipotecare din zona euro ar urma să înregistreze cea mai mică creştere din ultimul deceniu. Cauzele sunt dobânzile ridicate, creșterea economică sub așteptări și scăderea încrederii pe piața imobiliară.
Potrivit analizei EY creditele ipotecare vor crește cu doar 2,4% în 2024. Conform sursei citate aceasta va fi cea mai mică creștere din ultimul deceniu.
Evoluția survine în contecxtul în care creșterea economiei în zona euro va fi de doar 0,5% în 2023 și 0,6% în 2024. Ca urmare și creditele bancare vor avea o creștere modestă.
„Marile economii europene continuă să funcționeze într-un mediu extrem de dificil. Ratele dobânzilor sunt la cel mai ridicat nivel de la formarea zonei euro. Totodată, tensiunile geopolitice au crescut. Și, deși inflația și prețurile la energie sunt în scădere, ratele rămân ridicate. Piața imobiliară este cea mai afectată. Pentru întreaga Europă, costurile ridicate ale vieții și ale împrumuturilor înseamnă că mai puțini oameni își cumpără case. Ceea ce face ca împrumuturile ipotecare să scadă la cel mai mic nivel din ultimul deceniu.”, a explicat Omar Ali, EY EMEIA Financial Services Managing Partner.
Economia Germaniei se va contracta
Raportat la totalul împrumuturilor din zona euro, creditele ipotecare reprezintă aproximativ 50%. Diminuarea creșterii lor la 1,5% în 2023 și la 2,4% în 2024 reprezintă cea mai slabă evoluție de la an la an în doi ani succesivi. Practic este o scădere la jumătate față de creșterea de 4,9% din 2022.
Evoluția frânată din piața imobiliară europeană, dobânzile mai mari ale împrumuturilor și înăsprirea continuă a criteriilor de creditare au ca efect atât reducerea cererii. Dar și a disponibilității creditelor ipotecare.
Economia germană este singura dintre economiile majore din zona euro care se preconizează că se va contracta în acest an. Principala cauză o reprezintă ratele dobânzilor mai mari, dar și perturbările din piețele sale de export. La acestea se adaugă efectul asupra industrie a prețurilor ridicate ale energiei. Tot acest cumul de factori va face ca PIB-ul german să scadă cu 0,2% în 2023. Creșterea preconizată de anul viitor va fi de doar 0,1% anul viitor și de 1,8% în 2025.
În această prespectivă, șansele de creștere a împrumuturilor bancare în Germania în acest an vor fi slabe. Se estimează că împrumuturile ipotecare vor crește cu 1,6% în 2023 – cea mai slabă creștere din 2009 încoace – după o creștere de 5,3% în 2022.
Franța rezistă mai bine
Franța are o economie mai rezilientă decât cea a zonei euro în general. Creșterea PIB-ului francez a încetinit la 0,1% în trimestrul al treilea, de la 0,6% în trimestrul al doilea 2023. Cu toate acestea economia Hexagonului a înregistrat o performanță robustă din partea cererii interne. Conform prognozei EY European Bank Lending Forecast creșterea anuală a PIB-ului este de 0,9% în 2023. Aceasta va scădea la 0,6% în 2024, dar va face un salt la 2% în 2025. Estimarea analiștilor este că, în 2023, totalul împrumuturilor bancare a crescut cu 3,7% și anul viitor va ajunge la 3,5%.
Conform sursei citate, PIB-ul Spaniei va crește cu 2,4% în 2023. Economia iberică este axată pe servicii și are o dependență mai mică față de industriile energointensive. Dar, cu toate acestea, împrumuturile bancare au înregistrat o contracție de 2,1% în 2023. La rândul lor, creditele ipotecare au scăzut cu -1,5% în acest an, în mare parte din cauza ratei variabile.
Pentru Italia, creșterea PIB-ului este prognozată la 0,7% în 2023 și la 0,6% în 2024. Potrivit estimărilor EY împrumuturile ipotecare vor crește cu 1,1% în acest an, în scădere de la 4,2% în 2022. Pentru 2024, se preconizează că toate formele de creditare vor înregistra o creștere 1,1% în 2024, și de 2,5% în 2025, conform forbes.
