Acum un deceniu, China era o mină de aur pentru constructorii auto globali. Însă, situația s-a schimbat.
„Foarte puțini oameni fac bani” în China, a declarat în iulie CEO-ul General Motors, Mary Barra, investitorilor.
Volkswagen suferă pierderi în China
Un punct de date șocant a apărut mai devreme în această lună, când Volkswagen din Germania a raportat prima sa pierdere trimestrială în cel puțin 15 ani. Acestea includ marile JV-uri chineze și au fost mult timp considerate de investitori drept un substitut pentru afacerea sa din țară.
Pentru cei mai mari constructori auto globali, profiturile în China au fost afectate de scăderea vânzărilor, pe măsură ce consumatorii aleg vehicule electrice de la mărci autohtone precum BYD, care anul trecut a depășit Volkswagen ca cel mai bine vândut producător auto din China.
În iulie, vehiculele electrice și hibridurile plug-in au reprezentat pentru prima dată peste jumătate din toate mașinile vândute în țară. Între timp, cota de piață a brandurilor non-chineze a scăzut la 33%, de la 50% cu doi ani înainte.
O altă problemă este scăderea prețurilor pe o piață supraaglomerată de noi intranți. Prețurile vehiculelor chinezești în iunie erau cu peste 6% mai mici decât în urmă cu un an, conform brokerajului Bernstein.
Volkswagen a investit masiv pentru a recâștiga teren, concentrându-se pe parteneriatele locale sub bannerul strategic „în China, pentru China.”
GM a fost un alt gigant al pieței auto chinezești, vânzând peste patru milioane de vehicule în vârful din 2017, similar cu Volkswagen. Până în 2023, vânzările anuale ale GM s-au redus aproape la jumătate, iar anul acesta JV-urile sale au raportat primele pierderi trimestriale consecutive din 2009, anul falimentului său.
După ce a ieșit din Europa, India și alte țări, Barra a câștigat reputația de a reduce pierderile în piețele globale unde GM nu a putut face bani. JV-ul său problematic cu producătorul auto chinez SAIC, care produce Buick-uri, Chevrolet-uri și Cadillac-uri local, expiră în mai 2027.
Dilemele producătorilor auto
Pentru producătorii globali, este mai dificil să părăsească China decât alte piețe, deoarece aceasta este hub-ul global pentru producerea și, din ce în ce mai mult, exportul de vehicule electrice.
„Nu ieși din China ușor. Nu este vorba doar despre afacerea ta acolo. Este, de asemenea, despre influența furnizorilor și consumatorilor chinezi,” a spus Philippe Houchois, analist la brokerajul Jefferies.
Proprietarul Chrysler, Stellantis, a ieșit din producția de mașini în China în 2022 după ce a intrat în faliment. Un an mai târziu, a revenit în China prin achiziția unei participații de 20% în startup-ul Zhejiang Leapmotor. Acest startup chinez produce vehicule electrice. Luna trecută, un nou JV între cele două companii a expediat un prim lot de EV-uri Leapmotor în Europa.
Afacerea Tesla din China, care a început să crească în 2020, se confruntă acum cu dificultăți. Fabrica din Shanghai, deținută integral de Tesla, întâmpină probleme.
Deoarece nu a fost obligată să se asocieze cu un producător local, compania nu raportează venitul din joint ventures așa cum fac colegii săi și nu dezvăluie profitul regional. Cota de venituri a Tesla din China a scăzut sub 20% în prima jumătate a anului 2024. În 2021, aceasta era peste 25%.
Producătorii din țările vecine ale Chinei nu se descurcă mai bine, conform celor mai recente rezultate. Veniturile din JV-urile chinezești ale Toyota au scăzut cu 73% în trimestrul care s-a încheiat în iunie comparativ cu aceeași perioadă din 2023. Între timp, veniturile din capitalul propriu ale Honda au fost aproape complet anulate, potrivit The Wall Street Journal.
